GOLD EMAS Spot Gold

Solid Gold Berjangka | Emas stabil di sekitar $2.000 per ons setelah data klaim pengangguran AS menunjukkan pasar tenaga kerja lebih kuat dari perkiraan.

Emas batangan naik sekitar 3% sejak awal minggu lalu, didukung oleh penurunan imbal hasil Treasury dan penurunan dolar. Logam ini menguat pada hari Selasa, dengan kenaikan yang semakin cepat setelah menembus di atas angka $2.000.

Data pada hari Rabu menunjukkan klaim awal pengangguran AS secara tak terduga turun untuk pertama kalinya dalam dua bulan, meskipun hal tersebut tidak mengubah ekspektasi Federal Reserve untuk menurunkan suku bunganya dengan cepat tahun depan. Siklus pengetatan agresif bank sentral terbukti menjadi hambatan besar bagi emas pada tahun 2023.

“Ekspektasi penurunan suku bunga pertama kali telah mencerahkan suasana pasar emas,” kata Carsten Menke, analis Julius Baer Group Ltd. “Namun, kami ragu bahwa penurunan suku bunga dan imbal hasil obligasi cukup untuk mengangkat harga emas dalam jangka panjang. ”

Risalah pertemuan terbaru bank sentral AS menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan ingin mengambil kebijakan dengan hati-hati, namun juga menunjukkan bahwa mereka memberikan penekanan pada bagaimana suku bunga yang lebih tinggi mulai menekan rumah tangga dan dunia usaha.

Kenaikan emas diimbangi dengan meredanya ketegangan geopolitik, karena Hamas setuju untuk membebaskan sandera dari Gaza sebagai imbalan atas gencatan senjata empat hari dengan Israel dan pembebasan 150 tahanan Palestina.

Harga emas di pasar spot sedikit berubah di $1,998.26 per ons pada pukul 1:49 siang. di London, setelah naik 1% pada hari Selasa. Naik hampir 10% tahun ini. Perak stabil sementara platinum dan paladium menurun.(mrv)

Sumber : Bloomberg,PT SGB, Solid Group, Solid Gold Berjangka, SG Berjangka

Indeks Dolar USD USD/JPY,

Solid Gold Berjangka | Dolar berada dalam posisi defensif dan diperdagangkan pada posisi terendah dalam beberapa bulan terhadap euro serta beberapa mata uang utama lainnya pada hari Selasa (21/11), karena investor memperkirakan suku bunga AS akan turun tahun depan dan melihatnya sebagai sinyal untuk menjual dolar sebagai antisipasi.

Pergerakan moderat pada awal perdagangan Asia, namun indeks dolar telah turun di bawah moving average 200 hari kemarin karena reli yuan memicu pelemahan luas lainnya.

Indeks tersebut, yang mengukur dolar terhadap sekumpulan enam mata uang utama, turun 1,9% pada pekan lalu bersamaan dengan kenaikan besar pada Treasury AS, dan turun 0,5% lagi semalam menjadi 103,44.

Euro menyentuh level tertinggi dalam tiga bulan di $1,0952 kemarin, dengan sedikit bantuan dari anggota gubernur Bank Sentral Eropa dan tokoh hawkish yang dapat diandalkan, Pierre Wunsch, melawan ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga secepatnya pada bulan April.

Dolar Australia sedikit menguat pada $0,6561, tepat di bawah level tertinggi tiga bulan pada hari Senin di $0,6564. Dolar Selandia Baru stabil di $0,6040.

Bahkan yen menguat ke level tertinggi tujuh pekan berada di level 148,1 per dolar semalam dan stabil di 148,3 pada hari Selasa.

Yen tidak lagi disukai tahun ini, sehingga sebanyak jatuh 11,6% terhadap dolar, karena suku bunga AS naik sementara Jepang menerapkan kebijakan yang sangat longgar – membuka kesenjangan besar antara imbal hasil obligasi pemerintah. Bahwa mata uang tersebut telah melambung hampir 3% dalam sepekan merupakan hal yang menarik perhatian, terutama karena data posisi menunjukkan posisi jual yen benar-benar melonjak pada pekan lalu.(yds)

Sumber: Reuters,PT SGB, Solid Group, Solid Gold Berjangka

Ekonomi Jepang BOJ Kazuo Ueda

Solid Gold Berjangka | Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda mengatakan pada hari Jumat (17/11) bahwa bank sentral akan “dengan sabar” mempertahankan kebijakan moneter ultra-longgar karena pencapaian berkelanjutan dari target inflasi 2% belum terlihat.

Ueda mengatakan perekonomian Jepang mulai pulih secara perlahan dengan konsumsi dan belanja modal yang terus meningkat.

Namun, BOJ belum memiliki keyakinan yang cukup bahwa inflasi akan mencapai target 2% secara berkelanjutan dan stabil, katanya.

“Tren inflasi kemungkinan akan meningkat secara bertahap menuju target inflasi 2% hingga tahun fiskal 2025. Namun hal ini perlu dibarengi dengan siklus inflasi upah yang positif. Ketidakpastian apakah Jepang akan mengalami siklus inflasi upah yang positif masih tinggi,” ujarnya pada parlemen.

Dengan inflasi yang melebihi target BOJ sebesar 2% selama lebih dari setahun, bank sentral berada di bawah tekanan untuk menghentikan program stimulus besar-besaran yang dianggap menyebabkan jatuhnya yen secara terus-menerus dan menaikkan biaya impor.

Namun perekonomian Jepang mengalami kontraksi pada bulan Juli-September, menghentikan ekspansi dua kuartal berturut-turut karena lemahnya konsumsi dan ekspor, sehingga mempersulit upaya bank sentral untuk secara bertahap menghapuskan stimulusnya.(mrv)

Sumber : Reuters,PT SGB, Solid Group, Solid Gold Berjangka

Indeks S&P 500 Saham AS

Solid Gold Berjangka | Saham AS menguat pada hari Selasa (14/11), yang melanjutkan kenaikan kuatnya di bulan November, karena Wall Street menyambut baik data inflasi AS yang baru yang meningkatkan harapan Federal Reserve untuk menyelesaikan kampanye kenaikan suku bunganya.

Indeks Dow Jones Industrial Average melonjak 565 poin, atau 1,7%, menandai kenaikan 500 poin kedua bulan ini. S&P 500 menguat 2,1%, sempat diperdagangkan di atas level penting 4.500. Nasdaq Composite juga diperdagangkan 2,4% lebih tinggi.

Kenaikan hari Selasa menambah kinerja saham yang sudah luar biasa bulan ini. S&P 500 dan Dow masing-masing naik 7,3% dan 5,4% di bulan November. Nasdaq naik 9,4%, merupakan laju kenaikan satu bulan terbesar sejak Januari.

Sementara CPI bulan lalu datar, sementara ekonom yang disurvei Dow Jones memperkirakan kenaikan 0,1% bulan ke bulan. CPI inti, yang tidak mencakup harga pangan dan energi, juga lebih rendah dari perkiraan dan merupakan yang paling lambat dalam dua tahun terakhir. Hal ini menanamkan optimisme ke dalam pasar bahwa Federal Reserve pada akhirnya dapat mengakhiri kampanye kenaikan suku bunganya untuk selamanya.(yds)

Sumber: CNBC,PT SGB, Solid Group, Solid Gold Berjangka

GOLD EMAS Spot Gold

Solid Gold Berjangka | Emas mempertahankan penurunan minggu lalu karena investor menantikan angka-angka penting inflasi AS yang akan dirilis pada hari Selasa, yang akan memberikan petunjuk mengenai jalur ke depan untuk suku bunga.

Indeks harga konsumen tidak termasuk makanan dan bahan bakar, ukuran yang disukai para ekonom sebagai indikator inflasi yang lebih baik, diperkirakan meningkat 0,3% untuk bulan ketiga, yang dapat mendukung sikap hawkish pejabat Federal Reserve. Suku bunga yang lebih tinggi biasanya berdampak negatif pada emas yang tidak berbunga.

Bahkan ketika sebagian besar pasar masih cenderung lebih dovish terhadap prospek suku bunga, logam mulia akhir-akhir ini berada di bawah tekanan di tengah meningkatnya keraguan mengenai apakah pengetatan moneter telah berakhir. Ketua The Fed Jerome Powell mengatakan pekan lalu bahwa bank sentral tidak akan ragu untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut jika diperlukan.

Emas batangan melonjak hingga lebih dari $2.000 per ons pasca serangan Hamas terhadap Israel pada bulan lalu. Kekhawatiran akan eskalasi konflik yang lebih luas telah mereda dalam dua minggu terakhir, sehingga mengurangi permintaan terhadap aset-aset safe-haven seperti emas.

Harga emas di pasar spot sedikit berubah di $1,938.89 per ons pada pukul 5:51 pagi di London, setelah turun 2,6% pada minggu lalu. Indeks Bloomberg Dollar Spot stabil.(mrv)

Sumber : Bloomberg,PT SGB, Solid Group, Solid Gold Berjangka

MinyakWTIBrent

Solid Gold Berjangka | Harga minyak stabil pada hari Kamis (9/11) karena pasar mengabaikan indikator deflasi di Tiongkok dan mencari petunjuk lebih lanjut mengenai status permintaan dari dua konsumen minyak terbesar dunia.

Minyak mentah berjangka Brent naik 8 sen, atau 0,1%, menjadi $79,62 per barel pada pukul 05.00 GMT. Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) AS naik 6 sen, atau 0,1%, menjadi $75,39 per barel.

Kenaikan terjadi setelah kedua minyak acuan tersebut turun lebih dari 2% ke level terendah sejak pertengahan Juli pada hari Rabu, karena kekhawatiran terhadap potensi gangguan pasokan di Timur Tengah mereda dan kekhawatiran terhadap permintaan AS dan Tiongkok meningkat.

Sementara itu, data inflasi Tiongkok yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan bahwa CPI Oktober turun 0,2% YoY, sedangkan data PPI turun 2,6% YoY. Hal ini sejalan dengan jajak pendapat Reuters yang memperkirakan CPI akan turun 0,1% dan PPI 2,7%.

Awal pekan ini, data bea cukai menunjukkan bahwa total ekspor barang dan jasa Tiongkok mengalami kontraksi lebih cepat dari perkiraan, meskipun impor minyak mentah negara tersebut pada bulan Oktober cukup tinggi.

Di sisi positifnya permintaan minyak, gubernur bank sentral Tiongkok, Pan Gongsheng, mengatakan negaranya diperkirakan akan mencapai target pertumbuhan tahunan sebesar 5% untuk tahun ini. (knc)

Sumber : Reuters,PT SGB, Solid Gold Berjangka, Solid Group

Reserve Bank of Australia RBA Rates Michele Bullock

Solid Gold Berjangka | Bank sentral Australia kembali menaikkan suku bunga acuannya pada hari Selasa (7/11) dalam sebuah langkah yang telah diantisipasi secara luas, sembari mengisyaratkan adanya hambatan yang lebih besar untuk melakukan pengetatan lebih lanjut, sehingga membuat mata uangnya melemah.

Reserve Bank menaikkan suku bunga ke level tertinggi dalam 12 tahun sebesar 4,35%, sebuah keputusan yang diprediksi oleh 29 dari 32 ekonom yang disurvei oleh Bloomberg. RBA dan Bank of Japan (BoJ) merupakan satu-satunya bank sentral maju yang diperkirakan akan mengambil tindakan dalam enam bulan ke depan, dan sisanya diperkirakan akan menahan atau bahkan memangkas suku bunganya.

“Apakah pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut diperlukan untuk memastikan bahwa inflasi kembali ke target dalam jangka waktu yang wajar akan bergantung pada data dan penilaian risiko yang terus berkembang,” kata Gubernur RBA Michele Bullock dalam pernyataan pasca-pertemuannya.

Dolar Aussie turun 0,4% menjadi 64,66 sen AS pada pukul 14:38 siang di Sydney dan imbal hasil obligasi pemerintah tiga tahun yang sensitif terhadap kebijakan turun 1 basis poin menjadi 4,26%. Para pedagang memangkas ekspektasi mereka terhadap kenaikan suku bunga pada tahun 2024 menjadi sekitar 50%, dari perkiraan 60% yang terlihat pada hari Selasa sebelumnya.

Keputusan bank sentral untuk mengakhiri jeda empat pertemuan menyusul data inflasi yang lebih kuat dari perkiraan, menunjukkan bahwa bank sentral memiliki lebih banyak pekerjaan yang harus dilakukan untuk mengendalikan harga. Australia bergerak lebih lambat dibandingkan negara-negara lain dalam respons kebijakannya, dengan menaikkan suku bunga sebesar 4,25 poin persentase dibandingkan dengan 5,25 poin di Selandia Baru dan Amerika Serikat.

Lambatnya RBA mencerminkan upayanya untuk membawa perekonomian ke kondisi yang lemah (soft landing). Bullock dan rekan-rekannya juga menyadari dampak pengetatan terhadap peminjam Australia yang sangat bergantung pada suku bunga variabel, tidak seperti di AS yang sebagian besar hipoteknya berjangka waktu 30 tahun.

Penilaian pasar uang menyiratkan bahwa RBA mungkin akan menaikkan suku bunganya sekali lagi dengan inflasi diperkirakan akan tetap di atas target 2-3% hingga tahun 2025, sementara The Fed diperkirakan akan menurunkan suku bunganya dengan data terbaru AS yang menunjukkan peningkatan pengangguran. (knc)

Sumber : Bloomberg,PT SGB, Solid Gold Berjangka, Solid Group

Fiskal & Moneter BOE Bank Of England

Solid Gold Berjangka | Bank Sentral Inggris (BOE) mempertahankan suku bunga tidak berubah pada hari Kamis (2/11), mengikuti Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa (ECB).

Seperti halnya The Fed, BOE sedang berjuang melawan inflasi yang belum kembali ke targetnya meskipun ada serangkaian kenaikan suku bunga. Antara Desember 2021 dan Agustus tahun ini, bank sentral Inggris menaikkan suku bunga dalam 14 pertemuan beruntun. Kini, para pejabat mengatakan mereka mengambil pendekatan yang lebih hati-hati saat mereka mengevaluasi dampak kenaikan sebelumnya.

Pada bulan September, inflasi umum di Inggris mencapai 6,7%, lebih dari tiga kali lipat target bank sebesar 2%. Kenaikan harga tidak melambat secepat yang terjadi di AS atau Eropa, dengan inflasi masing-masing sebesar 3,7% dan 2,9%.

Inflasi inti, yang tidak mencakup harga pangan dan energi yang fluktuatif, juga masih tetap tinggi yaitu sebesar 6,1% pada bulan September.

Suku bunga Inggris berada pada level tertinggi dalam 15 tahun terakhir yaitu 5,25%. Dan itu mungkin akan terjadi untuk beberapa waktu. Namun jangan berharap Gubernur Andrew Bailey, yang akan berbicara pada konferensi pers setelah keputusan tersebut, dia akan menjelaskan apakah kenaikan suku bunga sudah berakhir. Meskipun inflasi masih tinggi, pertumbuhan ekonomi di Inggris jauh lebih lemah dibandingkan di AS, sehingga meningkatkan kemungkinan terjadinya resesi. Bank sentral memperkirakan perekonomian Inggris akan tumbuh sebesar 0,5% pada tahun ini dan tahun depan.

Gubernur Andrew Bailey, seperti Jerome Powell dari The Fed, kemungkinan besar akan berfokus pada perlunya mempertahankan suku bunga tetap tinggi sementara konsekuensi dari suku bunga sebelumnya tetap ada. Dan Bailey juga kemungkinan akan mempertahankan opsi untuk menaikkan suku bunga jika diperlukan.(yds)

Sumber: Marketwatch,PT SGB, Solid Gold Berjangka, Solid Group

Solid Gold Berjangka | Minyak menguat setelah merosot dalam dua hari pertama minggu ini, karena perang Israel-Hamas yang masih berlangsung menyebabkan perhatian beralih ke permintaan global.

Patokan global Brent diperdagangkan di atas $85 per barel, mendekati harga sebelum serangan Hamas terhadap Israel pada 7 Oktober, sementara West Texas Intermediate mendekati $81. Pasukan Israel terus bergerak secara bertahap ke Jalur Gaza, dan pihak militer melaporkan adanya korban pertama sejak dimulainya serangan darat.

Menteri Luar Negeri AS Antony Blinken akan kembali ke Israel pada hari Jumat dan singgah di wilayah tersebut sebagai bagian dari upaya diplomatik yang sejauh ini telah membantu menghentikan penyebaran konflik di Timur Tengah.

Jauh dari perang, terdapat bukti bahwa prospek permintaan sedang goyah, dengan baik Brent maupun WTI membukukan penurunan bulanan pertama mereka sejak bulan Mei. Data manufaktur di Tiongkok, importir minyak terbesar di dunia, kembali mengalami kontraksi pada bulan Oktober, sementara BP Plc mengatakan pasar bensin dan solar global mengalami kelebihan pasokan.

Brent telah menghentikan kenaikannya selama empat bulan berturut-turut dan berakhir lebih rendah lebih dari 8% pada bulan Oktober, karena kekhawatiran permintaan membayangi konflik Israel-Hamas. Kekhawatiran akan gangguan pasokan atau transportasi di wilayah yang merupakan sumber sekitar sepertiga minyak mentah dunia telah mereda karena perang masih terkendali.

Minyak mentah Brent untuk penyelesaian bulan Januari naik 0,5% menjadi $85,43 per barel pada pukul 11:24 pagi waktu Singapura. Minyak mentah WTI untuk pengiriman Desember naik 0,4% menjadi $81,31 per barel. (Arl)

Sumber : Bloomberg,PT SGB, Solid Gold Berjangka, Solid Group

Minyak Oil,

Solid Gold Berjangka | Harga minyak turun pada hari Senin (30/10) setelah Israel mengirim pasukan ke Gaza dengan pendekatan yang lebih hati-hati dibandingkan yang dijanjikan sebelumnya, sehingga memperkuat spekulasi bahwa pertempuran mungkin akan tetap terkendali meskipun ada retorika dari Iran.

Patokan global, Brent, turun di bawah $90 per barel, setelah naik hampir 3% pada hari Jumat karena Israel meningkatkan operasinya, sementara West Texas Intermediate turun menuju $84. Meskipun Israel telah mengirimkan pasukan dan tank ke Jalur Gaza utara sebagai pembalasan atas serangan 7 Oktober, Israel melakukan pendekatan hari demi hari dibandingkan melakukan invasi besar-besaran.

Pasar minyak telah terpaku oleh konflik di Gaza karena kekhawatiran bahwa konflik tersebut dapat menyebar ke luar wilayah tersebut dan Israel, sehingga menyeret negara-negara dan kelompok lain seperti Iran. Wilayah ini menyumbang sepertiga dari pasokan minyak mentah global, dan terdapat kekhawatiran bahwa eskalasi perang dapat menyebabkan serangan terhadap kapal tanker minyak, ancaman terhadap titik-titik kemacetan maritim, dan pengurangan ekspor dari Teheran.

Minyak mentah Brent untuk penyelesaian bulan Desember turun 1,1% menjadi $89,51 per barel pada pukul 8:13 pagi waktu Singapura.

Minyak mentah WTI untuk pengiriman Desember turun 1,1% menjadi $84,61 per barel. (Arl)

Sumber : Bloomberg, PT SGB, Solid Group, Solid Gold Berjangka

Minyak Oil,